隨著亞洲地區(qū)的各國經(jīng)濟(jì)普遍走軟,亞洲作為全球經(jīng)濟(jì)增長引擎的角色正在減弱。投資者因此撤出數(shù)以十億計(jì)美元的資金。
印度盧比昨日跌至紀(jì)錄低點(diǎn)。路透孟買8月20日電,印度盧比周二早盤跌至紀(jì)錄低位,公債收益率(殖利率)則觸及五年新高。隨著越來越多的資金流出新興市場,印度所受沖擊最為嚴(yán)重。
同時(shí),泰國經(jīng)濟(jì)正處于衰退中,印尼經(jīng)常帳赤字創(chuàng)出紀(jì)錄新高,導(dǎo)致該國貨幣跌至2009年來最低。中國銀行業(yè)的壞賬正在增加,經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期本周公布的數(shù)據(jù)料顯示,馬來西亞經(jīng)濟(jì)增長率連續(xù)第二個(gè)季度低于5%。
亞洲經(jīng)濟(jì)的上空正烏云密布。流動性緊張并且中國經(jīng)濟(jì)放緩抑制大宗商品等的需求,引發(fā)新興市場股市的一波跌勢,資金因而流出亞洲地區(qū),轉(zhuǎn)向正出現(xiàn)初步復(fù)蘇的美國和歐洲地區(qū)。
巴西和印尼等新興國家在2013年已經(jīng)上調(diào)基準(zhǔn)利率以便支持本國貨幣匯率,美國未來可能減少貨幣刺激,導(dǎo)致發(fā)展中國家的資產(chǎn)需求降溫。
“兩年前曾盤踞在歐洲、四年前沖擊過美國的風(fēng)暴中心,目前正在新興市場上方,”對沖基金SLJMacroPartnersLLP聯(lián)合創(chuàng)始人、前摩根士丹利外匯策略主管StephenJen表示,“這對于亞洲來說可能是個(gè)嚴(yán)重的問題!
彭博匯總的數(shù)據(jù)顯示,今年已有接近950億美元流入美國股票的交易所交易基金(ETF),發(fā)展中國家的ETF則流出84億美元。美國經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)的跡象可能促使美聯(lián)儲最早從下月開始就削減其每月850億美元的債券購買金額。
此外,據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道,中國央行周二發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,中國在7月份連續(xù)第二個(gè)月出現(xiàn)資本外流,給本已緊張的金融市場增添了壓力。
據(jù)道瓊斯根據(jù)中國央行的數(shù)據(jù)計(jì)算,中國央行和金融機(jī)構(gòu)7月份的外匯占款減少人民幣244.7億元(約合45億美元)。6月份的外匯占款減少人民幣412.1億元。
這是中國連續(xù)第二個(gè)月出現(xiàn)外匯占款減少,表明資本繼續(xù)外流。此前中國的外匯占款曾連續(xù)六個(gè)月增加。
隨著美國聯(lián)邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱:美聯(lián)儲)朝著回撤2008年推出的一系列定量寬松措施逐步靠近,多個(gè)新興市場也出現(xiàn)了類似的資本外流。預(yù)期中的定量寬松措施結(jié)束可能會推動美國利率上升,使得在美國市場投資較過去幾年更具吸引力。
持續(xù)的資本外流加劇了中國流動性緊張的狀況。中國央行在7月份的前三周向銀行間市場注入了總計(jì)約人民幣1,600億元的資金,但短期利率仍相對較高。由于信貸吃緊,銀行間隔夜拆借利率在6月份一度升至30%的高位。
到7月末,銀行間隔夜拆借利率回落至4%左右,但仍高于4月份的總體水平。
中國的外匯占款數(shù)據(jù)包含商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的外匯買賣數(shù)額,但主要反映央行的外匯交易情況。
分析師將該數(shù)據(jù)視為衡量海外資本進(jìn)出中國的指標(biāo),因?yàn)榱魅胫袊耐鈪R大多被出售給中國央行。
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